【“中国稳健行”专家系列谈六】

　　作者：上海社会科学院国际金融货币研究中心常务副主任孙立行

　　“互联网金融”是一个大而泛之的概念，包含一切依托互联网开展的金融活动，是互联网技术与金融业务的融合创新产生的新兴金融业态，如网上银行、手机银行、网络投融资平台、第三方支付、移动支付等等。互联网技术的进步，尤其是大数据挖掘、云计算技术的日益成熟，成为推动互联网金融快速发展的有力支撑。

焦海洋图

　　互联网金融有两种表现形式：一种是金融机构应用互联网技术提供更好的金融服务；另一种是互联网企业涉足金融领域，借助互联网技术提供新的金融模式。因而，互联网金融的发展，既包括互联网企业的“淘金”，也包括金融机构的“触网”，但无论哪一种发展形式，均反映了金融机构与互联网企业凭借各自在营销模式、交易数据与客户方面的资源优势各取所需、共享共赢的“跨界合作”商业模式，充分显示出互联网和金融业双向渗透、互相促进的整体演进趋势。

　　虽然，互联网金融的发展不可避免地会对传统金融体系产生较大的冲击。这不仅体现在互联网金融的交易成本、信息成本在大幅下降，能够为客户提供跨时空的高效、便捷、个性化服务，而且也反映在传统的借贷、支付等金融交易功能可能会被互联网金融逐渐削弱，但互联网金融的本质仍然是提高社会资金配置效率。从此种意义上讲，互联网金融与传统金融之间本质上还是一种竞合、互补的关系，并不是简单的取代关系。互联网金融颠覆的是传统金融的经营理念、经营模式与经营手段。

　　目前我国经济转型发展中面临的一个最大难题是国内消费增长乏力。而拉动消费增长的有效手段之一在于如何增加居民的财产性收入。传统商业银行因受信贷业务的服务成本制约，只能把有限的人力资源投向高端客户，使得20%的高端客户群体占据了80%的金融资源，而广大中低端客户却无法享受同等金融服务。但是，互联网金融能够全方位地为社会所有阶层和群体提供金融服务，尤其是那些被传统金融忽视的群体。